Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor deriva de um ativo subjacente ou grupo de ativos. Eles são amplamente utilizados nos mercados financeiros para fins de hedge, especulação e arbitragem. Neste artigo, forneceremos uma visão geral dos derivativos, incluindo o que são, como funcionam e os diferentes tipos de derivativos que são comumente negociados.
Uma das principais características dos derivados é que permitem aos investidores obter exposição ao activo subjacente sem necessariamente possuí-lo. Isto significa que os investidores podem negociar derivados com base nos movimentos de preços do ativo subjacente, sem terem de comprar ou vender o próprio ativo. Isto pode ser particularmente útil para investidores que pretendam tomar uma posição sobre o preço futuro de um ativo, sem ter de fazer um grande investimento inicial.
Existem vários tipos diferentes de derivativos, incluindo opções, futuros, contratos a termo e swaps. As opções dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço especificado em ou antes de uma data especificada. Futuros e forwards são acordos para comprar ou vender um ativo a um preço especificado numa data futura. Swaps são acordos entre duas partes para trocar fluxos de caixa com base no valor de um ativo subjacente.
Os derivativos também são utilizados para fins de hedge, para proteção contra perdas potenciais no valor de um ativo subjacente. Por exemplo, um agricultor pode utilizar um contrato de derivados para fixar um preço para uma venda futura das suas colheitas, a fim de se proteger contra o risco de queda dos preços. Da mesma forma, um investidor numa moeda estrangeira pode utilizar um contrato de derivados para se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio.
Os derivados também são utilizados para fins especulativos, uma vez que os investidores podem assumir posições sobre os movimentos futuros dos preços de um activo subjacente. Por exemplo, um trader pode comprar uma opção de compra sobre uma ação se acreditar que o preço irá aumentar, ou pode assumir uma posição curta num contrato de futuros se acreditar que o preço irá diminuir.
Globalmente, os derivados desempenham um papel crucial nos mercados financeiros, proporcionando aos investidores uma vasta gama de ferramentas para gerir riscos, especular sobre movimentos de preços e ganhar exposição a diferentes classes de ativos. No entanto, é importante notar que os derivados também podem ser instrumentos complexos e arriscados, e os investidores devem ter uma compreensão profunda das suas características e riscos antes de negociá-los. Dado o seu potencial impacto nos mercados financeiros, os decisores políticos e os reguladores também monitorizam de perto a negociação e a utilização de derivados para garantir a estabilidade e a equidade nos mercados.