O investimento ESG (Ambiental, Social e Governança) percorreu um longo caminho nos últimos anos, evoluindo de uma abordagem de investimento de nicho para uma estratégia dominante adotada por um número crescente de investidores. Esta evolução foi impulsionada por uma mudança nas prioridades dos investidores, por uma maior sensibilização para as questões ambientais e sociais e pelo reconhecimento de que as empresas com fortes práticas ESG tendem a superar os seus pares no longo prazo.
As raízes do investimento ESG remontam ao movimento do investimento socialmente responsável (SRI) da década de 1970, que se concentrou na exclusão de certas indústrias, como o tabaco, as armas de fogo e o álcool, das carteiras de investimento. No entanto, o investimento ESG difere do SRI tradicional na medida em que vai além da avaliação negativa para considerar ativamente as práticas ambientais, sociais e de governação de uma empresa no processo de tomada de decisão de investimento.
Nos últimos anos, o investimento ESG ganhou impulso à medida que os investidores se tornaram cada vez mais conscientes dos potenciais riscos financeiros associados ao fraco desempenho ESG. As questões ambientais, como as alterações climáticas, a escassez de água e a poluição, podem ter implicações financeiras significativas para as empresas, enquanto as questões sociais, como as violações dos direitos humanos, as práticas laborais e a diversidade, podem ter impacto na reputação e nos resultados financeiros de uma empresa. Além disso, as boas práticas de governação são vistas como indicadores importantes da sustentabilidade a longo prazo de uma empresa e da capacidade de criar valor para os acionistas.
Como resultado, os investidores estão agora a integrar factores ESG nos seus processos de análise e tomada de decisão de investimento para identificar empresas que demonstrem um forte desempenho ESG e que estejam bem posicionadas para a criação de valor a longo prazo. Esta mudança foi apoiada pela crescente disponibilidade de dados e pesquisas ESG, bem como pelo desenvolvimento de estratégias e produtos de investimento centrados em ESG.
Nos mercados financeiros, o investimento ESG tornou-se cada vez mais comum, com um número crescente de gestores de ativos, investidores institucionais e investidores individuais a incorporar considerações ESG nas suas estratégias de investimento. De acordo com a Aliança Global de Investimento Sustentável, os ativos de investimento sustentável atingiram 34 biliões de dólares a nível mundial em 2020, representando um aumento de 15% em relação a 2018.
Além disso, iniciativas regulamentares como o Regulamento de Divulgação Financeira Sustentável (SFDR) da UE e o Grupo de Trabalho sobre Divulgações Financeiras Relacionadas com o Clima (TCFD) ajudaram a impulsionar a adoção de práticas ESG no setor financeiro e a promover a transparência e a responsabilização nos relatórios ESG.
Olhando para o futuro, é provável que a evolução do investimento ESG nos mercados financeiros continue, à medida que os investidores reconhecem cada vez mais o valor de incorporar fatores ESG nas suas decisões de investimento. À medida que as empresas enfrentam uma pressão crescente para enfrentar os desafios ambientais e sociais, o investimento ESG desempenhará um papel importante na promoção de práticas de investimento sustentáveis e responsáveis que beneficiem tanto os investidores como a sociedade como um todo.